本期摘要
2022年11月，全球天然橡胶产量142.6万吨，同比增长2.7%；消费量130.1万吨，同比增长0.6%。11月份，主要成员国进出口量有增有减。上海期货交易所橡胶期货价格略有回升，新加坡、大阪期货交易所橡胶期货价格下跌；除浓缩胶乳外，天然橡胶其它品种现货价格均出现下跌。
预测2022年世界天然橡胶供应和消费分别为1438.2万吨和1480.1万吨，分别增长2.3%和1.9%。
本期主要内容
一、年度预测数据更新
11月份，ANRPC秘书处上调2022年产量、下调消费量预测数。预测2022年全球天然橡胶供应达到1438.2万吨，增长2.3%；预测全球天然橡胶消费量1480.1万吨，增长1.9%。
表1 预期2022年全球天然橡胶产量（万吨）
2021年 | 2022年 | |||
产量 | 同比（%） | 产量 | 同比（%） | |
泰国 | 475.7 | -0.6 | 479.9 | 0.9 |
印度尼西亚 | 304.5 | 0.3 | 313.5 | 3.0 |
越南 | 127.2 | 3.7 | 123.6 | -2.8 |
中国 | 85.1 | 22.9 | 86.5 | 1.6 |
印度 | 75.7 | 10.5 | 85.0 | 12.3 |
马来西亚 | 47.0 | -8.7 | 40.0 | -14.9 |
柬埔寨 | 36.8 | 5.4 | 38.2 | 3.8 |
缅甸 | 29.0 | 8.5 | 30.0 | 3.4 |
菲律宾 | 17.3 | 63.4 | 18.0 | 4.3 |
斯里兰卡 | 7.7 | -1.7 | 7.0 | -8.5 |
孟加拉国 | 2.2 | 0.5 | 2.3 | 4.5 |
巴布亚新几内亚 | 0.6 | 0.0 | 0.6 | 1.8 |
其它国家 | 196.6 | 1.6 | 213.6 | 8.6 |
全球合计1 | 1405.3 | 3.6 | 1438.2 | 2.3 |
注：1. 合计的所有国家包括非ANRPC成员国。ANRPC秘书处根据这些国家的种植趋势和开割面积预测其2022年产量。
表2 预期2022年全球天然橡胶消费量
国家 | 2021年 | 2022年 | ||
消费量 | 同比（%） | 消费量 | 同比（%） | |
中国 | 603.0 | 6.8 | 593.1 | -1.6 |
印度 | 125.7 | 20.8 | 129.0 | 2.7 |
泰国 | 92.6 | 33.8 | 133.4 | 44.1 |
马来西亚 | 52.1 | -4.1 | 48.2 | -7.5 |
印度尼西亚 | 61.5 | 2.8 | 63.0 | 2.4 |
越南 | 33.0 | 33.4 | 44.3 | 34.2 |
斯里兰卡 | 13.4 | 19.4 | 12.2 | -9.1 |
菲律宾 | 3.6 | -3.9 | 3.5 | -2.9 |
缅甸 | 2.0 | -11.3 | 2.4 | 24.0 |
其它国家 | 466.2 | 16.4 | 450.9 | -3.3 |
全球合计 | 1453.0 | 12.2 | 1480.1 | 1.9 |
二、2022年11月全球天然橡胶供应同比增加2.7%
2022年11月，全球天然橡胶产量为142.6万吨，同比增长2.7%。除印尼、缅甸的产量较10月份有所减少外，其他ANRPC成员国11月份的产量均较上月增加。
表3 主要国家天然橡胶产量月趋势（万吨）
国家 | 2022年10月 | 2022年11月 |
泰国 | 47.8 | 48.2 |
印度尼西亚 | 26.8 | 26.3 |
越南 | 13.0 | 13.5 |
中国 | 12.5 | 13.1 |
印度 | 7.8 | 8.0 |
马来西亚 | 3.6 | 3.7 |
柬埔寨 | 4.2 | 5.1 |
缅甸 | 5.7 | 4.3 |
菲律宾 | 1.0 | 1.1 |
斯里兰卡 | 0.5 | 0.6 |
孟加拉国 | 0.2 | 0.2 |
巴布亚新几内亚 | 0 | 0.1 |
其它国家 | 18.7 | 18.4 |
全球合计1 | 141.8 | 142.6 |
注：全球合计含所有国家，包括非ANRPC成员国。
表4 全球天然橡胶产量趋势（万吨）
月度 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | |
指标 | 产量 | 产量 | 产量 | 同比（%） |
1 | 124.5 | 130.7 | 127.9 | -2.2 |
2 | 98.7 | 100.1 | 100.7 | 0.6 |
3 | 83.5 | 90.1 | 94.3 | 4.6 |
4 | 71.5 | 83.2 | 87.7 | 5.5 |
5 | 85.1 | 94.6 | 100.0 | 5.7 |
6 | 101.4 | 106.8 | 109.8 | 2.8 |
7 | 119.4 | 122.8 | 123.8 | 0.8 |
8 | 128.6 | 129.1 | 130.0 | 0.7 |
9 | 132.5 | 133.1 | 137.2 | 3.1 |
10 | 137.0 | 136.6 | 141.8 | 3.7 |
11 | 140.0 | 138.9 | 142.6 | 2.7 |
12 | 134.3 | 139.3 | ||
全年合计 | 1356.6 | 1405.3 | 1438.2 | 2.3 |
三、2022年11月，全球天然橡胶消费量同比增长0.6%
11月份，印度、泰国、马来西亚、印尼、缅甸等国的天然橡胶消费环比均减少，中国环比增加。全球天然橡胶消费11月环比增加。
表5 主要国家天然橡胶消费月趋势
国家 | 消费量 | |
2022年10月 | 2022年11月 | |
中国 | 49.4 | 51.1 |
印度 | 10.3 | 9.4 |
泰国 | 15.3 | 14.8 |
马来西亚 | 4.5 | 4.4 |
印度尼西亚 | 5.3 | 5.2 |
越南 | 4.3 | 4.5 |
斯里兰卡 | 0.8 | 0.8 |
菲律宾 | 0.3 | 0.3 |
缅甸 | 0.5 | 0.4 |
其它国家 | 38.6 | 39.2 |
全球合计1 | 129.3 | 130.1 |
注：这些数字是ANRPC秘书处根据非成员国的经济前景和其他外部因素预测的，斜体数字是ANRPC秘书处预测的而非成员国官方估计。
2022年11月，全球天然橡胶消费量130.1万吨，同比增长0.6%。
表6 全球天然橡胶消费量月趋势（单位：万吨）
月度 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 同比（%） |
1 | 102.6 | 119.7 | 126.9 | 6.0 |
2 | 74.9 | 114.2 | 112.8 | -1.2 |
3 | 114.5 | 129.7 | 131.2 | 1.2 |
4 | 97.1 | 120.5 | 119.4 | -0.9 |
5 | 98.6 | 114.3 | 119.1 | 4.1 |
6 | 103.0 | 114.0 | 122.0 | 7.0 |
7 | 108.6 | 117.3 | 119.8 | 2.1 |
8 | 110.1 | 116.6 | 116.8 | 0.2 |
9 | 119.5 | 120.4 | 124.7 | 3.6 |
10 | 120.5 | 128.9 | 129.3 | 0.3 |
11 | 122.1 | 129.4 | 130.1 | 0.6 |
12 | 123.1 | 127.9 | ||
全年合计 | 1294.6 | 1453.0 | 1480.1 | 1.9 |
四、11月份成员国媒体动态信息
中国国家统计局发布的11月份制造业采购经理人指数（PMI）为48.0，较10月份减1.2个百分点。11月份，中国新冠病毒病例超过3万例，经济活动受到严重影响。
全球轮胎市场正面临着汽车行业微芯片供应减少、高通胀和经济衰退等的不利影响，新兴市场替换胎销售下降。
五、11月份主要成员国天然橡胶进出口量有增有减
11月份，中国预测进口天然橡胶51.9万吨，较上月增加1.7万吨，同比增长1.8%（注：实际数据折干胶58.4万吨，较上月增8.4万吨）；印度进口6.2万吨，同比增长5.1%；马来西亚进口10.1万吨，同比增长0.5%；越南进口9.5万吨，同比减少13.3%。
表7 主要进口国2022年进口趋势（单位：万吨）
国家 | 2022年10月 | 2022年11月 | 2022年三季度 | 2022年全年 | 同比（%） |
中国 1 | 50.2 | 51.9 | 144.0 | 565.7 | 10.3 |
印度 | 5.0 | 6.2 | 15.8 | 55.2 | 5.0 |
马来西亚1 | 10.3 | 10.1 | 25.1 | 122.1 | 1.1 |
越南 | 10.5 | 9.5 | 29.8 | 118.2 | 9.0 |
注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。
11月份，泰国、柬埔寨、越南的天然橡胶出口量同比分别增7.0%、3.2%、7.0%，印度尼西亚、马来西亚的出口有所改善，但同比仍分别减少3.8%、1.0%。
表8 主要产胶国2022年的出口趋势（单位：万吨）
国家 | 2022年10月 | 2022年11月 | 2022年3季度 | 2022年全年 | 同比（%） |
泰国 | 34.7 | 37.9 | 98.4 | 429.1 | 3.8 |
印度尼西亚 | 17.8 | 23.1 | 45.2 | 220.0 | -7.8 |
越南 | 21.1 | 21.5 | 56.9 | 198.3 | 5.7 |
马来西亚 | 9.0 | 9.2 | 26.3 | 104.8 | -1.4 |
柬埔寨 | 4.0 | 4.9 | 9.9 | 37.3 | 1.8 |
注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。
六、11月原油价格下跌，主产国汇率走强
2022年11月，布伦特原油日平均价格91.8美元/桶，环比跌1.6%。
11月份，泰铢、马来西亚林吉特兑美元汇率升值。
七、2022年11月份期现货价格涨跌互现
（一）期货市场价格有涨有跌
11月份，虽然中国多个城市新冠感染病例不断上升，经济增长放缓，但在20国集团会议的利好刺激下，上海期货交易所橡胶期货价格震荡反弹。11月份，RU2301合约月平均结算价格12565元/吨，较10月上涨0.2%。
SICOM市场TSR20号胶价格整体呈缓慢上涨走势，但TSR20号胶2302合约月平均结算价格仍较10月份低，为1.27新元/公斤，环比跌1.3%。
日本大阪交易所2023年4月交割的RSS3期货合约平均结算价格216日元/公斤，比上月的225日元/公斤低4.0%。
（二）现货市场马来西亚浓缩胶乳价格上涨，其他品种价格均下跌
11月份，曼谷市场STR20号胶FOB月平均价格1.32美元/公斤，环比跌2.2%；吉隆坡市场SMR20号胶月平均价格1.27美元/公斤，环比跌3.1%。
曼谷市场RSS3月平均价格1.56美元/公斤，环比跌3.1%；印度科塔亚姆市场RSS4月平均价格1.82美元/公斤，环比跌1.6%。
马来西亚吉隆坡市场桶装浓缩胶乳月平均价格1.04美元/公斤，环比涨3.0%。
八、天然橡胶市场短期展望
（一）短期内可能支撑天然橡胶价格回升的因素
中国贸易商在农历新年到来之前进行储备性采购将提振橡胶市场价格。
中国放开新冠疫情防控限制可能会带动需求，促进全球经济复苏。
（二）短期内可能抑制天然橡胶产业复苏的因素
主产国降雨增多可能加剧拟盘多毛孢病的发作，影响主产国天然橡胶生产。
预计主产国降雨增多会影响割胶生产，12月份天然橡胶供应存在不确定性。中国已开始逐步进入停割期。
加息、地缘政治紧张、新冠疫情等因素可能影响能源和大宗商品走势。据美国能源署估计，12月份原油价格可能在92美元/桶上下徘徊。
