内容摘要

　　2024年10月份，全球天然橡胶产量136.6万吨，同比减少2.1%；消费量113.8万吨，同比减少12.0%。

　　2024年前10个月，全球天然橡胶产量1128.6万吨，同比增长2.9%；消费量达到1210.7万吨，同比减少4.5%。

　　根据ANRPC成员国和科特迪瓦最新统计数据，2024年全球天然橡胶预测产量为1452.8万吨，同比增长4.5%；天然橡胶消费量1513.6万吨，同比减少0.2%。

　　10月份，期货市场天然橡胶价格全线上涨；现货市场除泰国RSS3、印度RSS4价格下跌外，其它现货品种市场价格继续上涨。

　　本期主要内容

　　一、2024年全球天然橡胶供应预计同比增长4.5%

　　尽管中国受台风摩羯影响1.6万公顷橡胶树受损，且泰国部分地区持续降雨导致供应中断，但预计2024年天然橡胶产量将达到1452.8万吨。2024年全球产量增长4.5%的预期是基于科特迪瓦修订的产量预测和市场价格的上涨。

表1 2023-2024年全球天然橡胶产量（万吨）

　　注：斜体字为ANRPC秘书处估计数。

　　二、10月全球天然橡胶供应同比减少1.6%

　　10月份，全球天然橡胶产量136.6万吨，同比减少1.6%。由于中国海南和云南受到台风摩羯的影响，修订了9月份的产量数据，由9.8万吨下调至7.29万吨。10月份，柬埔寨、印度尼西亚、马来西亚的产量小幅增加。

　　1-10月，全球天然橡胶产量1128.6万吨，同比增加2.9%。

表2  2022-2024年各月全球天然橡胶产量（万吨）

　　注：1. 斜体字为秘书处估计数。

　　三、成员国媒体的有关生产动态

　　1、马来西亚橡胶管理局宣布10月份不启动生产激励政策。10月份，大马、沙巴和砂捞越的杯凝胶价格分别为3.7林吉特/公斤、3.4林吉特/公斤、3.2林吉特/公斤，均超过3.0林吉特/公斤。

　　2、马来西亚原产业部部长强调，通过优化全国110万公顷胶园，尤其是启动弃割的42万公顷胶园割胶，降低进口成本。马来西亚可持续天然橡胶指南（MSNR）将于2025年1月1日开始实施，要求马来西亚橡胶局（MRB）许可证持有者必须遵守标准操作程序获得MSNR认证。MSNR专注于可持续发展原则，不为种植橡胶而砍伐森林、供应链可追溯性等；是保持马来西亚在欧盟市场份额的关键。马来西亚对欧盟的天然橡胶出口额为6.3681亿林吉特，橡胶产品在欧盟占有16%的市场份额，价值32.35亿林吉特。

　　3、10月份，泰国政府采取了多项举措应对全球橡胶产业的最新发展，具体如下：（1）国家农产品与食品标准局收集关于遵循《欧盟零毁林法案》的意见；（2）可持续供应链会议；（3）农业合作部橡胶局主办修订1999年《橡胶控制法》核心小组会议。

　　4、印度橡胶研究所和印度石油有限公司签署谅解备忘录，加强在轮胎和非轮胎橡胶产品中使用橡胶软化油的研究，以满足对可持续工业材料的需求。研究将侧重于优化橡胶制品的效率和耐用性。

　　四、2024年全球天然橡胶消费量预计同比减少0.2%

　　预测2024年全球天然橡胶消费量同比减少0.2%为1513.6万吨。这一数据调整主要是由于中国将年度消费量调减为721.6万吨，马来西亚调减为26.5万吨。

表3 2023-2024年全球天然橡胶消费量（万吨）

　　注：非ANRPC成员国消费量、斜体字是ANRPC秘书处估计数。

　　五、10月全球天然橡胶消费量同比减少12.0%

　　1-10月，全球天然橡胶消费量同比减少4.5%为1210.7万吨。其中，ANRPC成员国作为主要生产国和消费国，继续对市场产生着重大影响。其中，中国、印度的需求小幅增加，而泰国、印度尼西亚、马来西亚和越南等成员国消费量与去年同期相比大幅减少。

　　10月，全球天然橡胶消费113.8万吨，环比增长1.1%，同比减少12.0%。

表4 2024年各月全球天然橡胶消费量（万吨）

　　六、成员国媒体的有关消费动态

　　1、10月份，中国国家统计局发布的制造业采购经理人指数（PMI）为50.1%，表明制造业活动有所扩张。尽管就业和出口订单减少，但工厂活动的扩张可能是受到9月底推出的一系列支持经济发展的刺激政策的影响。

　　２、中国乘用车协会数据，10月份国内新能源汽车市场，零售量接近120万辆，同比增长56.7%、环比增长6.4%；当月产量约138万辆，同比增长49.9%、环比增长12.6%；新能源汽车国内市场渗透率升至50.1%。1-10月，中国新能源汽车销售量833万辆，同比增长39.8%。出口方面，10月份中国新能源汽车出口量12万辆，同比增长10.4%、环比增长13.7%；1-10月累计出口109万辆，同比增长27.7%。

　　3、10月下旬，欧盟决定对中国电动汽车征收反补贴税后，中国与欧盟之间的贸易紧张局势加剧。欧盟对中国不同生产商出口的电动汽车征收17%~35.3%的反补贴税。10月份电动汽车销量和出口的强劲增长可能是由于反补贴税实施前出货量增加所致。

　　4、10月份，印度PMI由9月份的56.5%上升至57.5%。这一改善归因于强劲的国内外需求。据印度汽车经销商（FADA）数据，受九夜节和排灯节等主要节日相连的影响，10月份印度汽车销量大幅增长，同比增加32%、环比增长64%。乘用车销量由9月的275681辆增至483159辆，增长75.26%。

　　七、10月主要成员国天然橡胶进出口量有增有减

　　据最新报告，主要进口国越南将2024年天然橡胶进口预测数调至104.9万吨，同比增长6.3%。

10月份，中国、印度、马来西亚和越南的进口量环比分别增长0.9%、22.1%、4.2%和11.1%。预计全年印度、马来西亚和越南的进口量增加，而中国的进口量减少。

表5 主要进口国2024年进口量（万吨）

　　注：1. 中国和马来西亚的数据包括复合橡胶和混合橡胶在内。2. 斜体字为ANRPC秘书处预测数据，为非成员国官方数据。

　　10月份，越南出口量环比增长23%，由9月的18.15万吨增至22.5万吨；柬埔寨出口环比增长12.1%，由9月份的3.96万吨增至4.44万吨；马来西亚由8.25万吨增至8.83万吨，环比增长7.1%。泰国、印度尼西亚的出口量环比分别减少3.3%、6.4%。

表6 主要出口国2024年出口量（万吨）

　　注：出口量数据包含复合橡胶和混合橡胶在内。

　　八、原油价格下跌，泰国、马来西亚汇率走弱

　　10月，布伦特原油价格继续下跌，由9月份的74.02美元/桶跌至73.16美元/桶，跌1.2%。美国能源信息署（EIA）预测，到2025年，原油价格将达到每桶78美元。

　　10月份，泰铢和马来西亚林吉特兑美元汇率走弱。

　　九、10月份，期货市场天然橡胶价格上涨，现货市场有涨有跌

　　（一）橡胶期货价格全线上涨

　　10月份，上海期货交易所期货平均结算价格上涨13.5%至18206元/吨；新加坡交易所TSR20号期货月平均结算价格上涨5.3%至2.01美元/公斤；日本大阪交易所RSS3期货10月平均结算价格388日元/公斤，涨16.2%。

　　（二）10月，除泰国RSS3、印度RSS4外，现货市场其它品种价格均上涨

　　10月份，泰国STR20号胶和马来西亚SMR20号胶月平均价格分别较9月上涨5.7%、5.1%；泰国RSS3号胶平均价格由9月的2.81美元/公斤下跌4.7%至2.67美元/公斤；印度RSS4号胶价格下跌13.2%，为2.37美元/公斤；马来西亚桶装浓缩胶乳月平均价格继续上涨，涨8.9%至1.77美元/公斤。

表7主要现货市场价格（美元/公斤）

　　十、天然橡胶市场短期展望

　　未来几个月可能影响天然橡胶市场的外部因素如下：

　　欧盟对中国电动汽车征收高额反补贴税后，中国电动汽车将转向东南亚市场。

　　市场短期可能会受到欧盟议会决定推迟实施EUDR的影响。

　　地缘政治冲突持续紧张可能导致天然橡胶价格上涨。

　　中美贸易紧张局势趋向加剧可能导致两国多种产品关税上调。

　　美国货币政策的不确定性可能会拖累全球市场需求。

　　中国的经济刺激政策可能会提振消费需求。

　　以下内部因素可能影响天然橡胶市场：

　　尽管季风季节通常是天然橡胶生产的高峰期，但恶劣的天气可能会导致未来几个月天然橡胶供应紧张。

　　预计11月全球天然橡胶产量将增长3.2%达141万吨。